Search Result of "GARCH Model"

About 8 results
Img

Researcher

นาย ธิติศักดิ์ เดือดสันเทียะ, อาจารย์

ที่ทำงาน:ภาควิชามนุษยศาสตร์และสังคมศาสตร์ คณะวิทยาการจัดการ ศรีราชา

สาขาที่สนใจ:การจัดการภาครัฐและเอกชน นโยบายสาธารณะ นวัตกรรมภาครัฐ ภาวะผู้นำ เมืองอัจฉริยะ

Resume

Img
Img
Img

ที่มา:วิทยาสารเกษตรศาสตร์ สาขา สังคมศาสตร์

หัวเรื่อง:ไม่มีชื่อไทย (ชื่ออังกฤษ : Volatility Estimation of Underlying Assets for Valuing Low Liquidity Call Options)

ผู้เขียน:ImgRewat Manowattanakul, Imgดร.ธนโชติ บุญวรโชติ, รองศาสตราจารย์

สื่อสิ่งพิมพ์:pdf

Abstract

This study explored optimal models for estimating the implied volatility of the SET50 index on the Thailand Futures Exchange (TFEX). Our data covered a 12-year period from Jan 1, 2000 to Dec 31, 2011. The volatility-estimating models used were GARCH (1,1) and historical models. Our results showed that one-day, lagged, historical volatility is equivalent to the conditional variance form of the GARCH (1,1) model. We used estimated volatility from both the GARCH (1,1) and historical models for pricing call options with the Black-Scholes model. We also compared estimated call option values to actual call option market prices. Our results showed that 6-month historical volatility outperforms for estimating call option values compared to the conditional variance from the GARCH (1,1) model. Because call option trading liquidity on the TFEX is low, therefore, call option values estimated using constant implied volatility from long-period historical volatility ares superior to call option value estimation using time-varying volatility. In order to boost financial risk management by using derivatives on the TFEX, exchange regulators should focus on an increase in derivatives trading liquidity.

Article Info
Kasetsart Journal of Social Sciences -- formerly Kasetsart Journal (Social Sciences), Volume 036, Issue 2, May 15 - Aug 15, Page 244 - 257 |  PDF |  Page 

Img

ที่มา:วิทยานิพนธ์ ปริญญาโท (จาก: บัณฑิตวิทยาลัย และ สำนักหอสมุด มก.)

หัวเรื่อง:การพยากรณ์ดัชนีราคาหมวดธุรกิจด้วยตัวแบบ ARIMA และตัวแบบผสม ARIMA-GARCH

ผู้เขียน:Imgเอื้อมพร จีรวัฒนเกษตร์

ประธานกรรมการ:Imgนางสาวปนัดดา อินทร์พรหม, รองศาสตราจารย์

กรรมการร่วม:Imgดร.อภิชาติ พงศ์สุพัฒน์, ผู้ช่วยศาสตราจารย์

สื่อสิ่งพิมพ์:Library Collection

Img

Researcher

นาย พชร สุขสุเมฆ, ผู้ช่วยศาสตราจารย์

ที่ทำงาน:ภาควิชาการจัดการธุรกิจ คณะวิทยาการจัดการ ศรีราชา

สาขาที่สนใจ:กฎหมายการค้าระหว่างประเทศ, กฎหมายการรับขนส่งระหว่างประเทศ

Resume

Img

Researcher

ดร. สิทธิเดช บำรุงทรัพย์, ผู้ช่วยศาสตราจารย์

ที่ทำงาน:ภาควิชาการเงินและการบัญชี คณะวิทยาการจัดการ ศรีราชา

สาขาที่สนใจ:การเงิน , เศรษฐศาสตร์, Financial Economics

Resume

Img

Researcher

ดร. ธนโชติ บุญวรโชติ, รองศาสตราจารย์

ที่ทำงาน:ภาควิชาเทคโนโลยีอุตสาหกรรมเกษตร คณะอุตสาหกรรมเกษตร บางเขน

สาขาที่สนใจ:Market Microstructure, Futnres Exchange, Risk Management, Fixed-Income Securities

Resume